Internationale Zeitschrift für Rechnungslegungsforschung

Abstrakt

Die Einhaltung der Bestimmungen von SFAS 159 und 157 für Investitionen in Aktien durch DOW 30

Veliota Drakopoulou

Obwohl SFAS 159 die Messlatte für Offenlegungspflichten höher gelegt und das Verständnis von Investoren, Analysten und Nutzern von Finanzberichten für die Gründe der Unternehmensleitung zur Einführung der Fair Value Option (FVO) für Aktien verbessert hat, wurde es kritisiert, dass es Unternehmen dazu verleitet, Transaktionen zu strukturieren, die einen bestimmten buchhalterischen Effekt erzielen sollen. Unternehmen, die die Fair Value Option für Unterwasserinvestitionen in bestimmte Wertpapiere wählen, können diese Wertpapiere von den Kategorien „zum Verkauf verfügbar“ und „bis zur Endfälligkeit gehalten“ in die Handelskategorie verschieben und die nicht realisierten Verluste als wesentlichen Teil der Anpassung der kumulierten Effekte an die Gewinnrücklagen erfassen, ohne Verluste aus den Wertpapieren in der Gewinn- und Verlustrechnung zu reproduzieren, selbst wenn die Wertpapiere später verkauft werden. Diese Studie untersucht, wie die dreißig Unternehmen, die den Dow Jones Industrial Average (Dow 30) bilden, die Bestimmungen von SFAS Nr. 157 und 159 zur Erfassung ihrer Investitionen in Aktien eingehalten haben. Die Ergebnisse zeigen, dass die Stichprobe der Unternehmen die in der Erklärung dargelegten qualitativen Richtlinien eingehalten hat. Ein überraschendes Ergebnis war, dass viele der befragten Unternehmen zum gegenwärtigen Zeitpunkt davon ausgingen, dass die Einführung dieser Lösung wesentliche Auswirkungen auf ihr konsolidiertes Betriebsergebnis und ihre finanzielle Lage haben würde.