Internationale Zeitschrift für Schwarmintelligenz und Evolutionsberechnung

Abstrakt

Cuckoo Search-Optimierung für die Preisgestaltung von Black-Scholes-Optionen

Manas Shah

Das Black-Scholes-Optionspreismodell ist eines der wichtigsten Konzepte in der modernen Welt der Finanzinformatik. Seine praktische Anwendung kann jedoch eine Herausforderung darstellen, da einer der Eingabeparameter geschätzt werden muss: die implizite Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers. Je genauer diese Werte geschätzt werden, desto genauer sind die entsprechenden Schätzungen der theoretischen Optionspreise. Hier präsentieren wir ein neuartiges Modell auf Basis der Cuckoo Search Optimization (CS), das genauere Schätzungen der impliziten Volatilität liefert als Particle Swarm Optimization (PSO) und Genetic Algorithm (GA).